Tendencias del sector comercio y sus implicaciones en Precios de Transferencia

La actividad relativa a comercio que forma parte del sector servicios, que es una de las áreas principales que compone el Producto Interno Bruto (PIB) real del país, registró una expansión interanual acumulada de 1.7% durante el período enero-septiembre de 2023, según datos del Banco Central de la República Dominicana. Específicamente, la actividad económica comercio registró una variación negativa (-0.9%) respecto al mismo período del 2022, debido a la caída en el volumen de bienes comercializables de la actividad manufacturera, además de la disminución de las importaciones.

La importancia del comercio es clara, más aun tomando la referencia de los datos previamente narrados, sin embargo, se enfrenta a cambios significativos desde épocas de la pandemia cuando sufrió los efectos globales generados por la crisis de contenedores y otras complicaciones de logística, los cuales se traducían en un incremento significativo en los costos de transporte e importación, que por ende, generaban efectos en los márgenes de rentabilidad, que en muchos casos, se convertían en el medio utilizado en los análisis de Precios de Transferencia.

Hoy en día, el entorno es totalmente diferente y presenta nuevos retos, tales como: variaciones en las preferencias de consumo, en la estructura operativa de negocio y finalmente, en la presencia de otros competidores. En cuanto a las preferencias de consumo, es claro que el deseo o conciencia de los compradores para adquirir productos saludables o que se adapten a sus necesidades cambió. Los escenarios actuales suponen una forma de negocio orientada a la entrega en casa que no requiere de la presencia física del comprador en el establecimiento, ni de las inversiones en merchandising dirigidas al consumidor, ni tampoco el mantenimiento de la planta física o de la necesidad de tener altos volúmenes de inventario para llenar el espacio.

Adicionalmente y partiendo de la necesidad de ofrecer un portafolio de productos que se adapte a los consumidores y que genere un margen de rentabilidad adecuado, muchas de las empresas, especialmente las cadenas de supermercados han cambiado la forma en la cual se aprovisionan, modificando su estructura operativa, incluyendo en su cadena de comercialización el uso de una central de compras que tenga la capacidad de negociación de grandes volúmenes que se traduzcan en ahorros de costos.

Esta tendencia en la que el modelo de negocio está basado en una gestión centralizada de compras podría generar la obligación de preparar la documentación de Precios de Transferencia, que en cuyo caso partiría de la revisión de si se trata o no de una parte relacionada, recordando que podría existir vinculación aun cuando no se trate de empresas del mismo grupo empresarial, como es el caso de las entidades domiciliadas en regímenes de baja o nula tributación o en los casos en donde se identifique dependencia económica. En este tipo de situaciones resalta, entre otros, la necesidad de contar con evidencias que demuestren la existencia efectiva del intermediario, la obligación de distribuir los descuentos de forma razonable y finalmente, asegurar un margen de beneficio por su rol, función, activos y riesgos acorde a lo que determine el mercado.

A la par de lo anterior, no podríamos dejar de lado la migración del modelo presencial al digital que representa nuevos competidores en el comercio, lo que supone otro reto adicional tanto para los contribuyentes como para las administraciones fiscales, sobre lo cual es necesario destacar que, desde el 2018, la República Dominicana firmó su participación al Marco Inclusivo para combatir la Erosión de la Base y el Traslado de Utilidades definido por la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), quien de hecho ha definido una serie de obligaciones sobre este particular.

Sin duda, el entorno cambiante trae nuevos desafíos para las empresas dedicadas al comercio, que deberán revisar y ajustar sus estructuras o políticas con el apoyo de sus asesores, en vista que las implicaciones no se limitan a su solo rubro, considerando que dentro de este proceso de adaptación resultará fundamental la participación de accionistas, quienes conocen mejor que nadie la realidad operativa y del mercado.

----Los autores son: Roberto Revel, Socio de Precios de Transferencia Deloitte República Dominicana

Aurora Pougatchov, Gerente de Precios de Transferencia de Deloitte República Dominicana